科技興則民族興，科技強則國家強。金融管理部門(mén)大力引導金融業(yè)不斷加大對科技型企業(yè)的支持力度。近日，《中國銀行保險報》記者走訪(fǎng)了深圳、上海兩地多家科技型企業(yè)發(fā)現，當前，銀行業(yè)對科技型企業(yè)的重視達到了前所未有的高度。各銀行從自身特點(diǎn)出發(fā)，努力提升服務(wù)科技型企業(yè)的能力。如何在把控風(fēng)險的前提下創(chuàng )新更多中長(cháng)期信貸產(chǎn)品，如何針對科技型企業(yè)全生命周期進(jìn)一步增強金融服務(wù)，仍需各家銀行不斷探索。
解“近渴”渡難關(guān)
“0到1”的創(chuàng )新最激動(dòng)人心，但激動(dòng)人心的這一刻到來(lái)之前，往往要經(jīng)歷艱苦、寂寞的過(guò)程。以科創(chuàng )板為例，目前，在科創(chuàng )板上市的企業(yè)共有570余家，平均上市周期為14.46年。而完整地走完“基礎科研、成果轉化、產(chǎn)業(yè)化”全生命周期，則大約需要20-30年時(shí)間。其間，融資無(wú)疑是助力科技型企業(yè)快速成長(cháng)的必選項。針對科技型企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中短期、靈活的資金需求，股權資金適配度不足，而信貸資金可以解決生產(chǎn)所需的資金周轉難題。
焊接、組裝、生產(chǎn)……在深圳安培龍科技龍崗總部，一條條智能化生產(chǎn)線(xiàn)流暢運行。從這里產(chǎn)出的以智能傳感器技術(shù)為核心的壓力傳感器、氧傳感器、溫度傳感器等領(lǐng)先產(chǎn)品，銷(xiāo)往全球數十個(gè)國家和地區，廣泛應用于汽車(chē)、智能家居、智慧醫療、物聯(lián)網(wǎng)、消費類(lèi)電子、航空航天、工業(yè)控制等領(lǐng)域。
安培龍科技于2021年成功躋身第一批國家級專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)行列，目前已成功登陸科創(chuàng )板?；仡櫝砷L(cháng)歷程，安培龍科技董事長(cháng)鄔若軍坦言，低成本的銀行信貸資金是助力企業(yè)成長(cháng)的“及時(shí)雨”?！般y行信貸最大的問(wèn)題就是貸款到期怎么轉化？企業(yè)之所以要選十幾個(gè)銀行借貸，就是等這項貸款到期之后，可以用另一項貸款結算。一年期貸款無(wú)法作為長(cháng)期投入，多家銀行組合又增加了企業(yè)負擔?！?/p>
建設銀行3年期的“科技轉化貸款”很大程度上解決了鄔若軍的煩心事。2021年，安培龍科技選擇建行深圳市分行作為首筆中長(cháng)期流動(dòng)資金貸款合作銀行，并獲得2000萬(wàn)元兩年期流動(dòng)資金貸款。時(shí)隔一年，該分行又通過(guò)“科技轉化貸款”產(chǎn)品向安培龍科技投放為期3年的1400萬(wàn)元貸款，有效支持公司在產(chǎn)業(yè)化過(guò)程中的經(jīng)營(yíng)周轉需求。
類(lèi)似的需求對于尚處萌芽期的科技型企業(yè)更為迫切。2022年，上海大學(xué)教師張倩武帶著(zhù)實(shí)驗室的突破性研究成果，在上海環(huán)上大科技園創(chuàng )立了上海天域光聯(lián)通信科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“天域光聯(lián)”)，專(zhuān)注于研發(fā)低成本、低功耗的衛星激光通信終端產(chǎn)品和器件。作為一家初創(chuàng )科技型企業(yè)，天域光聯(lián)雖手握先進(jìn)技術(shù)與專(zhuān)利，但資金短缺成為其發(fā)展的主要瓶頸?！傲⒆阃对?、投小、投硬，基于該企業(yè)的專(zhuān)利技術(shù)價(jià)值及數量、企業(yè)獲得的科技型企業(yè)稱(chēng)號、企業(yè)主及其主創(chuàng )團隊的人才稱(chēng)號及企業(yè)主個(gè)人學(xué)歷，以及結合知名創(chuàng )業(yè)投資機構的股權投資，在營(yíng)業(yè)收入不足200萬(wàn)元的情況下，我們?yōu)樘煊蚬饴?lián)提供了330萬(wàn)元的純信用額度支持?！苯ㄔO銀行上海寶鋼寶山支行副行長(cháng)江文東介紹，建行推出“善科貸”產(chǎn)品，可以在此類(lèi)科技型企業(yè)營(yíng)收規模尚未形成時(shí)，從4個(gè)維度對企業(yè)進(jìn)行授信評估。
從“三張表”到“技術(shù)流”
科技型企業(yè)可以利用債權、股權兩種融資方式優(yōu)化自身資產(chǎn)負債結構。
這對銀行的服務(wù)能力提出了更高要求。建設銀行上海市分行行長(cháng)劉軍在接受記者采訪(fǎng)時(shí)談到，科技型企業(yè)投資大、風(fēng)險高、輕資產(chǎn)、回報周期長(cháng)，是銀行以前不太愿意接的客戶(hù)。因為銀行傳統業(yè)務(wù)的特征是有抵押、短期見(jiàn)效、風(fēng)險可控。通常，大家認為科技金融是資本市場(chǎng)該干的事情，與傳統銀行無(wú)關(guān)。
解決信貸人員在評估科技型企業(yè)時(shí)看不清、看不準的問(wèn)題，成為破局的關(guān)鍵?！斑^(guò)去銀行在評估金融業(yè)務(wù)時(shí)，主要關(guān)注企業(yè)的現狀，即資產(chǎn)負債表、利潤表和現金流量表‘三張表’，較少考慮企業(yè)的未來(lái)。實(shí)際上，在科技金融領(lǐng)域，企業(yè)的未來(lái)潛力和技術(shù)創(chuàng )新能力往往更為重要?！苯ㄔO銀行公司業(yè)務(wù)部相關(guān)負責人介紹。
基于此，銀行開(kāi)始轉變發(fā)展思路，著(zhù)力調整風(fēng)險管理策略，構建更科學(xué)的科技型企業(yè)創(chuàng )新能力評價(jià)體系。
以建行為例，該行創(chuàng )新“技術(shù)流”科創(chuàng )評價(jià)體系，并作為銀行業(yè)唯一的試點(diǎn)機構，積極參與科技部等10部門(mén)組織開(kāi)展的科技成果評價(jià)改革試點(diǎn)工作，構建了科技金融“價(jià)值”服務(wù)體系，目前已初步實(shí)現以“技術(shù)流”評價(jià)科創(chuàng )“硬實(shí)力”、星光STAR賦值信用評級、小微評分卡專(zhuān)屬服務(wù)小微企業(yè)、投資流助力投貸聯(lián)動(dòng)的科技型企業(yè)全流程評價(jià)。
以“技術(shù)流”科創(chuàng )評價(jià)體系為例，建行改變以財務(wù)評價(jià)為主的傳統模式，著(zhù)力突出科技屬性，圍繞知識產(chǎn)權核心要素，從專(zhuān)利含金量、創(chuàng )新成果含量等多個(gè)角度評價(jià)企業(yè)的創(chuàng )新能力，特別是企業(yè)持續的創(chuàng )新能力和發(fā)展能力，并根據評價(jià)結果進(jìn)行差別化增信支持，把知識產(chǎn)權等方面的無(wú)形資產(chǎn)轉化成信用，從而實(shí)現不看“磚頭”看專(zhuān)利。
記者在現場(chǎng)看到，登錄該系統后，客戶(hù)經(jīng)理只需輸入企業(yè)名稱(chēng)，就可以立即獲悉該企業(yè)的科技“硬實(shí)力”強度，得到“T1-T10”10個(gè)等級的創(chuàng )新能力評價(jià)?！澳壳霸擉w系可對近80萬(wàn)家科技型企業(yè)進(jìn)行創(chuàng )新能力評估，并進(jìn)行差別化增信支持，有效突破了傳統銀行評估體系的局限，為科技型企業(yè)的發(fā)展提供了有力支持?！苯ㄐ泄緲I(yè)務(wù)部相關(guān)負責人表示。
同時(shí)，建行跳出“資本”關(guān)注“知本”。聚焦當前知識產(chǎn)權質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中的評估難、評估慢、評估貴難題，探索提出知識產(chǎn)權質(zhì)押融資內部評估方法?！爸R產(chǎn)權質(zhì)押融資內部評估方法基于國家知識產(chǎn)權局定期披露的各行業(yè)平均專(zhuān)利實(shí)施許可費用數據，以及國家市場(chǎng)監督管理總局(國家標準化管理委員會(huì ))發(fā)布的《專(zhuān)利評估指引》，從法律價(jià)值、技術(shù)價(jià)值、經(jīng)濟價(jià)值等多維度全面評估知識產(chǎn)權價(jià)值?！苯ㄐ邢嚓P(guān)負責人介紹。
除了銀行“練內功”加強對科技金融的專(zhuān)業(yè)能力外，科技金融的發(fā)展也離不開(kāi)敢貸、愿貸的政策激勵和引導。為強化科技金融服務(wù)競爭力，建行深入推進(jìn)“1+N”科技金融特色機構建設，積極打造以一級分行專(zhuān)營(yíng)團隊(1)為支撐，以科技支行、科技特色支行(N)為基礎的立體化、多層次科技金融特色機構體系，從源頭對接科技型企業(yè)，提升服務(wù)質(zhì)效。此外，授予深圳、上海等重點(diǎn)分行“總行級科技金融創(chuàng )新中心”稱(chēng)號，配套差別化的授信審批和產(chǎn)品創(chuàng )新政策，探索科技金融服務(wù)新模式。
與創(chuàng )投機構聯(lián)手
科技型企業(yè)涉及的行業(yè)及類(lèi)型眾多，不同周期的科技型企業(yè)對資金的需求各不相同。同時(shí)，國內對科技型企業(yè)的投資依然存在諸多痛點(diǎn)和難點(diǎn)，資本更多關(guān)注處于快速成長(cháng)期甚至成熟期的企業(yè)，投資周期普遍偏短，銀行信貸也多為短期流動(dòng)性支持。因此，如何能在初步實(shí)現敢貸、愿貸的基礎上，真正實(shí)現會(huì )貸？如何在把控風(fēng)險的前提下創(chuàng )新更多中長(cháng)期信貸產(chǎn)品？銀行業(yè)仍在不斷探索。
金融監管總局日前發(fā)布《關(guān)于銀行業(yè)保險業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導意見(jiàn)》指出，針對科技型企業(yè)全生命周期的金融服務(wù)進(jìn)一步增強，對研發(fā)活動(dòng)和科技成果轉移轉化的資金和保險保障水平明顯提升，科技金融風(fēng)險分擔機制持續優(yōu)化，努力形成“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)；有效滿(mǎn)足制造業(yè)中長(cháng)期融資需求；加強與外部投資機構合作，規范開(kāi)展“貸款+外部直投”等業(yè)務(wù)。
在調研中，記者了解到，當前通過(guò)內外協(xié)同給科技型企業(yè)提供更多元的服務(wù)，成為不少銀行探索的方向之一。
建行深圳市分行有關(guān)負責人介紹，對內，建行集團旗下有不同類(lèi)型的金融機構，可以通過(guò)協(xié)同，發(fā)揮各自?xún)?yōu)勢，為科技型企業(yè)賦能；對外，則可以與創(chuàng )投機構攜手，共同發(fā)力，為科技型企業(yè)賦能。針對對外協(xié)同，深創(chuàng )投集團財務(wù)總監俞浩認為，這是一場(chǎng)雙向奔赴。她進(jìn)一步介紹，創(chuàng )投機構具有“價(jià)值發(fā)現”功能，通過(guò)與創(chuàng )投機構的合作，銀行在服務(wù)科技型企業(yè)的過(guò)程中可以更敢貸。創(chuàng )投機構也可以借助銀行監督企業(yè)未來(lái)資金流水，從而防范出資風(fēng)險。
據悉，建行深圳市分行與創(chuàng )投機構深化合作，依托其對科技型企業(yè)的投資數據，在科技型企業(yè)專(zhuān)屬數字化服務(wù)平臺——e貸平臺(小微)上搭建線(xiàn)上化定制產(chǎn)品，通過(guò)以投定貸解決初創(chuàng )期科技型企業(yè)服務(wù)難題，實(shí)現對其批量對接和精準服務(wù)。
去年8月，深圳市創(chuàng )新投資集團聯(lián)合建行深圳市分行共同推出的投貸聯(lián)動(dòng)專(zhuān)屬產(chǎn)品“紅土貸”在e貸平臺正式上線(xiàn)。該分行向獲得深創(chuàng )投集團或其受托管理的基金投資的優(yōu)質(zhì)科技型企業(yè)提供專(zhuān)屬流動(dòng)資金貸款，按照“見(jiàn)投即貸”標準化申貸流程，線(xiàn)上簽約放款，隨借隨還，單筆貸款金額最高可達1000萬(wàn)元，貸款期限最長(cháng)為3年。目前，“紅土貸”已為80余家企業(yè)提供近7億元授信支持。
作為“紅土貸”受益企業(yè)——賽陸醫療的創(chuàng )始人包原野認為，債權融資的最大優(yōu)勢就是沒(méi)有涉及股權稀釋?zhuān)材茏屵^(guò)往股東繼續享受公司發(fā)展帶來(lái)的利益提升。商業(yè)銀行和投資機構聯(lián)手給科技型企業(yè)提供了一站式金融服務(wù)工具。
“后續我們希望創(chuàng )投和建行的平臺，能夠推出更多適合賽陸醫療這類(lèi)企業(yè)的金融產(chǎn)品，助推企業(yè)成長(cháng)?！卑敖ㄗh。
記者從深創(chuàng )投及建行深圳市分行獲悉，相關(guān)工作已經(jīng)提上議事日程?！拔磥?lái)針對LP出款不及時(shí)，以及項目投資周期過(guò)長(cháng)導致基金IRR下降的問(wèn)題，將會(huì )以‘認股權貸款’方式，進(jìn)一步加強投貸聯(lián)動(dòng)合作?！庇岷仆嘎?。(記者 仇兆燕)
來(lái)源：中國銀行保險報 【編輯:邵婉云】
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